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保單融資知多少?

近日在各媒體出現不少大額保單融資廣告,為何保單融資在這段時間會突然流行起來?其實大額保單融資這個概念早在十幾年前已經存在,爲何大家之前沒注意到?相對於物業投資又有何分別?今次我將為大家一一拆解。

Text: Karine Lam (Amber Group 天使投資者;壹集團創辦人)

保單融資的概念跟物業投資差不多,將一份保單當成抵押品抵押在銀行作套利。銀行根據保單的現金價值向申請人批出部分貸款投保。換言之,申請人只須自付整付保費的一部分保費便能投保大額保單賺息差。

跟投資物業相比,保單融資有以下優點:

1 / 首期較少,槓桿較大

樓價長期處於高位,投資物業首期動輒數百萬港元,相反,保單融資入場門檻較低,低至幾十萬港元便能投保。加上,不少保險公司提供一次性的保費回贈,使槓桿比例更大,回報更高。

2/ 雜費較少,一勞永逸

投資物業有不少的費用,印花稅、律師費、差餉、代理佣金、管理費及保險費等。如果放租不幸遇上租霸,更要勞心勞力。保單融資等於將錢交給保險公司投資,只要每月準時還款給銀行,保單便會繼續運作,而且免去以上雜費,減少金錢及心力付出。

3 / 還息不還本

物業及保單貸款的融資利息基礎相同,一般以最優惠利率 (P) 或銀行同業拆息 (H)。物業按揭貸款每月須要向銀行償還本金加利息。相反,保單融資每月只須償還利息,無須還本,每月支出可低至數千元,償還壓力大大降低。

4 / 靈活性高,無限次轉換

物業是不動產,短時間套現能力較低,或可能須要降低售價賣出物業。保單融資產品投保時保單價值可達整付保費 80-90%,回本年期亦較短。申請人投保時會有預期的保單現金價值表,對將來的保單價值更有掌握。假如申請人將來有須要資金周轉,可以選擇結束保單,十分方便。市場有部份保單更容許無限次轉換受保人,方便申請人作財富傳承。相反,物業轉名手續比較繁複,亦須支付費用。

保單融資當中也有風險,對比其它投資,風險相對可受控。主要風險如下:

1 / 分紅實現率未如理想 保險公司倒閉

預期保單現金價值中部分是非保證的,假如保險公司的投資策略與目標偏離,有機會未能達到預期回報。因此,申請人可參考各保險公司過往的分紅實現率。另外,假如保險公司倒閉,申請人將蒙受損失。可是保險公司收到嚴密的監管,當中包括充足的股本及償付準備金,確保保險公司處於充裕的財政狀況。

2 / 借貸成本上升

倘若未來借貸利息上升,每月利息支出將會增加,減低回報率。在金融世界中,加息相對溫和,每一次都是以幾十個點子作爲基礎。因此,風險相對能夠預示及可控,並有足夠時間調整策略。

在不同的時代有不同的理財工具,希望大家可以找一個可靠的財務策劃顧問深入瞭解,比對不同方案,找到合適自己的財富增值及保存平台。

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林桂芝, Karine Lam, Money, Investment,
Karine Lam
Amber Group 天使投資者;壹集團創辦人
「2012 十大全港時尚專業女性」、「2017 亞洲保險第一領袖大獎」、「2018 亞洲傑出女領袖」、「2019《旭茉 JESSICA》年度傑出女性」及「2021 亞洲最具感召力第一領袖大獎」得主。個人深信財務策劃、資產管理及保障能改變命運,同時熱心公益慈善回饋社會。Karine 擔任天使投資者的 Amber Group 成立於 2017 年,是亞洲最重要的加密金融服務商之一,為機構和個人投資者提供服務,目前公司估值為 10 億美元,為亞洲新晉的金融科技獨角獸之一。